北京时间11月15日晚上10点30分，国内的金融科技公司微贷网，在美国纽约证券交易所（简称纽交所）正式挂牌交易，股票代码为WEI，摩根士丹利和花旗为承销商。此次微贷网发行价为10美元/股，市值超过49亿元人民币。

招股书显示，微贷网开创了中国第一家采用“抵押登记+GPS系统”形式的汽车抵押模式，在中国车贷行业处于绝对领先位置，市场份额 35%，甚至超过了第2至10名市场份额的总和，其成功上市意味着“车贷第一科技股”诞生。

在市场看来，微贷网的成功上市将提振中国金融科技行业整体信心。

01 车贷第一科技股上市

作为国内最大的车贷网贷平台，微贷网于2011年成立之初就开创了车抵贷模式，是车抵贷产品标准化的开创者和标准制定者，同时亦是中国车贷风控的引领者。

根据招股书数据显示，微贷网2016年、2017年、2018年1-9月Non-GAAP净利分别为3.23亿、5.16亿、5.78亿，持续盈利并保持增长。其中，2018年1-9月的净利已超过2017年全年水平，这也反映了微贷网经营能力强，未明显受到行业风波影响。

数据显示，微贷网目前的产品类别分为车贷产品与非车贷产品，其中2018年上半年车贷服务占比为80.1%。从单一的车贷产品，到以车贷为核心，集合汽车金融价值链上的各种产品服务，微贷网逐步构建出了一整套以小微金融服务为基础的业务生态系统。

据悉，微贷网背后股东实力强劲，成立七年以来共经历了四轮融资。微贷网2014年获得了浙商创投领投的A和A+轮融资；2015年获得深交所上市公司汉鼎宇佑领投的B轮融资；2016年获得前阿里巴巴集团CEO卫哲先生创立的嘉御基金领投的C轮融资。

02 普惠金融先行者

网贷行业有这么一种说法：“车贷市场就看微贷网，微贷网是车贷市场绝对的龙头，远超行业第2至第10的市场份额的总和。”

这也意味着，微贷网上市对于车贷行业的意义非同凡响。微贷网的上市，将进一步推动中国汽车普惠金融的高速发展。

传统金融机构对于广大小微企业和家庭的汽车金融需求并不友好，大量的汽车金融需求并未得到有效满足。

微贷网自2011年上线伊始，就秉承着“让小额借贷不再难”的使命，利用汽车抵押借贷的创新模式，通过高效率、低成本的阳光化、透明化的服务，帮助小微企业及个人解决融资难、融资贵难题。

截止到目前，微贷网累计成交额达到2315.06亿元，为1,969,815人提供了借款，微贷累计服务了190多万借款人，在这190多万借款人中，90%以上是中小微企业和个人，他们借款的真实原因，70%是为了周转经营、发放工资。

“中国的普惠金融时代成就了微贷网。”微贷网创始人、CEO姚宏表示。对于微贷网而言，自创立以来，微贷网一直致力于为传统金融服务体系之外的人群提供服务，为微贷网的用户、投资者和社会创造更多价值，践行普惠金融使命。

03 金融科技决胜未来

车贷行业的未来有多大，大到可以成为风口。

行业分析报告指出，中国车贷行业过往保持了高速增长，在2017年行业规模达2230亿人民币，未来仍将持续较快发展，年增速48.6%，预测在2022年达到1.617万亿人民币规模。

正是因为车贷行业的前景极其广阔，才吸引了众多的玩家进入这个市场，希望可以赶上这个大风口。巅峰时期，涉足车贷业务的平台达到1741家。

可是，过于粗放发展的车贷行业，也给车贷行业埋下了隐患。原来车贷行业过于强调贷后风控，今年以来这种模式已经破产，车贷行业面临着一轮残酷的洗牌。明天很美好，但很多车贷平台可能会死在今天，这就是车贷行业的现状。

在行业洗牌之际，微贷网却逆风成长，甚至上市。

翻阅招股书还可以看到，2018年上半年期间微贷网线上活跃投资人数达到52.1万人，几乎与2017年全年活跃投资人数持平，同比2017年上半年增幅56.46%。数据显示，行业危机不但没有给微贷网造成负面影响，反而让行业的集中度提高，微贷网成为了大赢家。

而这归功于微贷的金融科技。借鉴机器学习的随机森林思想，微贷网通过智能决策森林风控体系来做宽幅风险定价。基于自主研发的客户级别信用评价模型来做客户准入和角色贷款额度，再通过外部评估接口的结合，实现95%车辆的精准自动估价。

微贷网目前研发团队超过350人，而在车贷2.0时代，微贷网更是加大了科技的投入。招股书中显示，2016年的技术投入为5614.2万元，2017年1.01亿元，2018年上半年为6721.4万元，较2017年上半年同期3408.1万元增长97.21%。

在此基础上微贷网又推出了一款专注于将数据挖掘和大数据信贷风控能力对外输出的数据产品“伯乐分”，伯乐分将利用海量大数据构建了一套个人信用风险模型，客户可根据伯乐分的分数情况来判断贷款申请者的风险情况，帮助客户在贷款审核、调额、授信等环节识别风险，实现有效的风险的管理和控制。该系统可以广泛适用于汽车消费分期贷款、车辆抵押贷款、信用贷款、融资租赁等多个业务场景。这一套伯乐分系统拥有广谱性、准确性和可定制三大优势。

用金融科技决胜未来，这可能就是微贷网能执车贷行业牛耳的秘密武器。